今年以来(lái)基(jī)金代销机构(gòu)被基(jī)金(jīn)公司解(jiě)约的情形明(míng)显增多。

　　近日，又有多家基金(jīn)公司(sī)发布与基(jī)金(jīn)代销机构解约的公告。截(jié)至6月1日，今年以来已有18家基金公司宣布与(yǔ)28家基金代销机构终止合作。而从(cóng)机构类型看，中小型独立基金销售机构居多，此外，也有银行(xíng)和保险。

　　值得一提(tí)的是，近年来(lái)由于经营不善或违规，已有(yǒu)多家基金销售机构主(zhǔ)动或被动注销牌(pái)照。

　　业(yè)内人士认为，基金公司(sī)与基(jī)金销售(shòu)机构之间(jiān)的合作本就是(shì)双向选择，在(zài)高质量发展背景下，基(jī)金公(gōng)司严格(gé)筛选(xuǎn)代销机构也是降本增(zēng)效(xiào)的(de)主流(liú)选择(zé)。未(wèi)来，基金代销行业优(yōu)胜劣汰生态或将(jiāng)持续。

　　公(gōng)募密(mì)集终止(zhǐ)与基金代销机构合(hé)作

　　6月1日，西(xī)部(bù)利得基金发布公(gōng)告，自2023年6月9日起，终止浦领(lǐng)基金办理该公(gōng)司旗下基金的相关销(xiāo)售业(yè)务。值(zhí)得注(zhù)意的(de)是，今年以来，还(hái)有(yǒu)方正富(fù)邦基金(jīn)、平安基(jī)金，以及(jí)海(hǎi)富通基(jī)金停止(zhǐ)了与浦领(lǐng)基金的基金(jīn)销(xiāo)售合作(zuò)关系。

　　5月29日(rì)，长(zhǎng)盛基金(jīn)发(fā)布公告(gào)，经与北京虹(hóng)点基(jī)金(jīn)销售有限公司(sī)、上海凯(kǎi)石财富基金销售有限公(gōng)司(sī)协(xié)商一致(zhì)，自2023年5月29日(rì)起(qǐ)，上述基(jī)金销售机构将不(bù)再代理销售(shòu)公司旗下所有公募(mù)基金。

　　就在此(cǐ)前的5月18日，长盛基金也发布(bù)公告称，与(yǔ)方德保险代理有限公司、民(mín)商基金销售（上海）有限公(gōng)司协商一致，自2上尉是什么级别，上尉是连长还是营长023年5月18日起(qǐ)，上述基(jī)金(jīn)销售机构将(jiāng)不再(zài)代(dài)理公司旗(qí)下所有公募基金。自公告(gào)之日起，上述公司不再办理本公司旗下基金的开户(hù)、认购、申购等基金买入的相关业务，只(zhǐ)保(bǎo)留赎回业务(wù)，直至(zhì)所有客户赎(shú)回全部份额(é)。而在(zài)今(jīn)年4月(yuè)，西(xī)部利得基(jī)金、上银基金也终止了与民商(shāng)基(jī)金(jīn)的(de)基金销售(shòu)合作，上(shàng)银基金(jīn)则于2月终止与该机构的合作关系，但也有宝盈基金、万家基金新(xīn)增与民商(shāng)基(jī)金的销售合作。

　　据中国基(jī)金报记者统计(jì)，截至6月(yuè)1日，今年(nián)以来，已有18家基金(jīn)公司宣布与28家基金(jīn)代销(xiāo)机构(gòu)终止(zhǐ)合作。

　　其中，2月，有3家基金公司终止合计7家独立基金销售机构的(de)合作；3月，有8家基金公司终止了合(hé)计17家独立基金(jīn)销售(shòu)机(jī)构的代销合作，其中(zhōng)包(bāo)括1家(jiā)保险公司(sī)；4月，有5家基金公司(sī)终止了合计6家(jiā)独立基金销售机(jī)构(gòu)的合作；5月以来，则已有9家基金公司宣布终止(zhǐ)了合计(jì)12家基金代销机构的合(hé)作(zuò)，这其中(zhōng)包括独立(lì)基金销售机(jī)构(gòu)、银行和保险。

　　目前这些代销机构中(zhōng)，正融基金解除合作(zuò)关系的基金(jīn)公(gōng)司最(zuì)多，年内已有5家；而基金公司中(zhōng)，长盛基金解除合作关系最为频繁(fán)，3月以(yǐ)来(lái)几乎每月(yuè)都会和基金(jīn)代(dài)销机构解除合作关(guān)系，目前已累计解约11家，海富通基金今年(nián)2月和3月分别解除5家合作关系，已累计(jì)10家。

　　严格(gé)筛(shāi)选代销机(jī)构

　　助推降(jiàng)本增(zēng)效(xiào)

　　整体来看，前述被解约的基金(jīn)销(xiāo)售机(jī)构多为中小型机(jī)构(gòu)。

　　业内人(rén)士表示，随(suí)着(zhe)代(dài)销机构数量增多及监管(guǎn)趋严，近几年公募基金(jīn)公司对(duì)于代销机(jī)构的选择标准(zhǔn)也在提高。在高质量发展(zhǎn)背景下，严格筛选基(jī)金代销机构(gòu)，也(yě)是(shì)实现降本增效(xiào)的一大(dà)举措。

　　一家基金公司内部人(rén)员表示，基金公司终止(zhǐ)与销售机构的合作，无非(fēi)是以(yǐ)下三种情况：一是基金销量一直得不到有效增长，对基(jī)金公司整体(tǐ)基金销售贡(gòng)献不大；上尉是什么级别，上尉是连长还是营长二是(shì)受到监管处罚；三是(shì)销售(shòu)机(jī)构主业发生(shēng)改(gǎi)变。

　　“实际上(shàng)，前两(liǎng)年(nián)就这样终止过(guò)一轮，理由无非就是这(zhè)些。”但(dàn)该内部人员也坦言(yán)，今(jīn)年以来权益(yì)市场低迷，基金销售困难(nán)也加速了对尾部销售机构(gòu)的淘汰。“上太(tài)多销售(shòu)合作机构(gòu)，没有太大意义(yì)，只是(shì)徒(tú)增(zēng)后台工作量。”

　　华(huá)林证券董事(shì)总经(jīng)理贾志(zhì)也(yě)表(biǎo)示，基金公(gōng)司(sī)终(zhōng)止与代销机构的合作，通常是(shì)基金代销机(jī)构销售能力较弱，且又受(shòu)到监管的处罚，就会很果断地解(jiě)除合作关系(xì)。“基金公司与基(jī)金代销(xiāo)机构的合(hé)作(zuò)是市场化的(de)，要考虑维护成(chéng)本与(yǔ)合作(zuò)的潜力，基(jī)金公司会依据(jù)自身的发展状况(kuàng)有(yǒu)选择(zé)的(de)与(yǔ)基金代(dài)销机构合作。”

　　北方一家公募公司渠道负责(zé)人透露(lù)，其所在公(gōng)司(sī)选择基金销售(shòu)公司，有一套完(wán)整的基金销售评(píng)估(gū)办法，比(bǐ)如基金销售保有规模、机构成立时间(jiān)、综合能力，以及与(yǔ)哪些公司合作等都是考核(hé)的要素，其中(zhōng)，要求其公募基(jī)金销售保有规模(mó)排名排名前100，是(shì)硬(yìng)性指标。

　　“跟基金销售机构合作后(hòu)，需要对接系(xì)统，每年要付(fù)出系统维护成本，很多销售(shòu)公司一年的保(bǎo)有(yǒu)量也没有多少，甚至都覆(fù)盖不了成(chéng)本(běn)。”据该负责人透露，即便是(shì)前100名，也(yě)有相当一部分达不到(dào)标准。

　　在贾志看来，基金公司与基金代销机构的(de)合作(zuò)是双向选择(zé)，基(jī)金公司希望(wàng)能(néng)有销售能(néng)力强的(de)机(jī)构合作，头部(bù)代销机构也(yě)会对(duì)基金公司的投(tóu)研能(néng)力(lì)，管(guǎn)理规模，也有一(yī)定的要求。

　　此外，另据某(mǒu)基金研(yán)究人士称，目前基金代销的机构主要分为银行(xíng)、第三方基金(jīn)销(xiāo)售机构，以及券商(shāng)，从禀赋来说(shuō)，各(gè)有(yǒu)千(qiān)秋，比如，银(yín)行(xíng)在(zài)渠道方(fāng)面基础较强(qiáng)，更(gèng)擅长固收类产(chǎn)品的服务，第三方(fāng)销售渠道线上渠道较(jiào)强，尤(yóu)其(qí)是蚂蚁、天天等(děng)互(hù)联(lián)网平台流量形(xíng)成显著护(hù)城河，随着AI演进，领(lǐng)先地(dì)位将更(gèng)加夯实(shí)，而券(quàn)商(shāng)是以线下营业部为抓(zhuā)手，对权益类产品服务能力较(jiào)强。

　　贾志表示(shì)，未来的(de)基金销售市场，主要还是在(zài)银行渠道和(hé)头部互(hù)联网公(gōng)司，券商作为(wèi)后起之秀，也是不容忽视的力量。

　　马太效应(yīng)显(xiǎn)著

　　基金代销行业优胜劣(liè)汰(tài)或将持续

　　近年(nián)来，马太效应(yīng)依然是基金销售行业所面临的重(zhòng)要趋势。

　　中(zhōng)国基金业协会最新公布(bù)的公募基(jī)金销售保(bǎo)有量(liàng)数据(jù)显示，一季度，三方机构销(xiāo)售增(zēng)长最为明(míng)显，互(hù)联网流量(liàng)优势继续发力，银行、三方(fāng)、券商(shāng)代(dài)销占比已从过(guò)去6：2：2变为(wèi)接近5:3:2。

　　而在第三方独立(lì)基(jī)金销售渠道中，头部机构竞争优势更为突出(chū)。截至(zhì)今(jīn)年一季度末，公募基金销(xiāo)售(shòu)保有规模前(qián)100强中，21家独(dú)立基金销售(shòu)机构保有2.81万(wàn)亿(yì)非货币市场公募基金。而前(qián)三名(míng)蚂(mǎ)蚁基(jī)金(jīn)、天天基(jī)金、腾安基金合计保有约2.06万亿，占(zhàn)比(bǐ)超73％；对比这21家中(zhōng)排在(zài)末(mò)位的泛华普益(yì)基金销售有限公司，其非货币市场公募(mù)基金保有规模为54亿元，首尾差(chà)距(jù)十分明显(xiǎn)，未上(shàng)榜(bǎng)的独立基(jī)金销售机(jī)构保有规模则更少。

　　另据Wind统计，截(jié)至(zhì)6月1日，在全市(shì)场473家基金代销机(jī)构中，目(mù)前(qián)共(gòng)有(yǒu)26家基金销售机构的代销基金数(shù)量在(zài)7000只以上，与(yǔ)此同时，也有111家(jiā)基金销售机构代销数(shù)量(liàng)不(bù)足百只(zhǐ)。而(ér)在115家独立基金销售机构(gòu)中，15家代销(xiāo)数量在7000只以上，17家代销不足白只。其中，还有6家(jiā)目(mù)前(qián)只跟(gēn)1家基金(jīn)公司合作(zuò)。

　　实际上，近些年来(lái)基上尉是什么级别，上尉是连长还是营长金(jīn)销(xiāo)售行(xíng)业分化更(gèng)趋明(míng)显，不少(shǎo)中小型基金(jīn)销售机构在行业大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据证监(jiān)会网站显示，近期深圳前海(hǎi)凯恩斯基金销(xiāo)售有(yǒu)限公司向中国(guó)证券监(jiān)督管理委员会(huì)提交了注(zhù)销公募(mù)证(zhèng)券投资基金销(xiāo)售业务许(xǔ)可证(zhèng)的申(shēn)请，根据《行政许可(kě)法(fǎ)》《证券投资基金法(fǎ)》《公开募集证(zhèng)券投资基金销售(shòu)机(jī)构监督管(guǎn)理办法》等有(yǒu)关(guān)规(guī)定，中国证券监督(dū)管理委(wěi)员(yuán)会决定注销深圳前海凯恩斯基(jī)金(jīn)销售有(yǒu)限(xiàn)公司公募证券投资基金(jīn)销售业务许可证。

　　同样是在4月，上海证监(jiān)局挂出了注销(xiāo)永鑫保险销(xiāo)售(shòu)服(fú)务(wù)有(yǒu)限公(gōng)司(sī)公募证券投资基(jī)金销售(shòu)业务许可证的公示。永鑫保险销售(shòu)也(yě)是(shì)目前(qián)第一家主动注销基金销售牌照的保(bǎo)险代(dài)理公司。

　　实际上，近年来，有不少基(jī)金(jīn)代(dài)销(xiāo)机构(gòu)由于经营困难等原因(yīn)，主动(dòng)注销(xiāo)基金销售牌照，退(tuì)出竞(jìng)争行业。比如河南安存(cún)基(jī)金(jīn)、科地瑞富基(jī)金、晟视天下基金(jīn)、植信基(jī)金(jīn)、唐鼎耀华(huá)基金等(děng)多家机构都选(xuǎn)择主(zhǔ)动注销基金代销牌照。

　　不过，也有机构是由于违规等原因(yīn)被吊(diào)销牌(pái)照(zhào)，比如(rú)，去年12月，上海证监局发(fā)布(bù)消息(xī)，宣布注销上海久富(fù)财(cái)富基金销(xiāo)售(shòu)牌照。此前，泰诚财富、财(cái)路基金、大泰(tài)金(jīn)石(shí)基金(jīn)等第三方代销机构也被吊销了牌照。

　　业内人士(shì)认为，严监管态势下(xià)，未来基金代销行业优胜劣汰生态或将持(chí)续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 上尉是什么级别，上尉是连长还是营长